Еженедельный обзор рынка зерновых от 7 октября

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. Уборка зерновых завершатся: размер убранной площади, урожайность и валовой сбор превышают прошлогодние показатели. По оперативным данным Минсельхоза России, к 6 октября 2020 года в стране зерновые и зернобобовые культуры обмолочены с площади свыше 44,0 млн га, или 91,8% от плана (41,9 млн га в 2019 году), намолочено почти 125,9 млн т зерна (112,4 млн т) при урожайности 28,6 ц/га (+1,8 ц/га к прошлогоднему показателю с сопоставимой площади).

В частности, обмолочено 97% посевов пшеницы, или 28,5 млн га (26,5 млн га), намолочено 86,5 млн т (75,55 млн т) при урожайности 30,3 ц/га (+1,8 ц/га). Ячмень обмолочен с 8,1 млн га, или 95% площади (8,25 млн га), получено 21,8 млн т (20,8 млн т) при урожайности 26,9 ц/га (+1,7 ц/га).

Уборка кукурузы идет быстрее, чем в прошлом году. Культура обмолочена с площади 1,04 млн га, или 36,1% от плана (866 тыс. га), намолочено 4,95 млн т (4,69 млн т) при урожайности 47,7 ц/га (-6,4 ц/га).

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. С 23 по 30 сентября 2020 года наблюдалось снижение экспортных цен на 0,8% на пшеницу 4-го класса, увеличение цен на ячмень и кукурузу на 5,7% и 1,0% соответственно. Кроме того, отмечалось ослабление курса рубля к доллару (на 4,3%).

По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России, на 0,3% снизились внутренние цены сельскохозяйственных производителей на продовольственную рожь и ячмень. Подорожала гречиха (на 4,3%), кукуруза (на 3,0%), пшеница 4-го класса (на 2,6%), пшеница 3-го класса (на 1,7%) и фуражная пшеница (на 1,4%).

С 23 по 30 сентября пшеница 3-го класса больше всего подорожала в двух федеральных округах: Приволжском (на 3,1%) и Южном (на 2,9%). На Урале цены снизились на 1,8%.

По оценке «Центра Агроаналитики», наибольший рост стоимости пшеницы 4-го класса зафиксирован в Южном и Северо-Кавказском федеральных округах (на 3,4% и 3,0% соответственно).

Продовольственная рожь в Сибирском федеральном округе подорожала на 0,9%.

Фуражная пшеница поднялась в цене в пяти федеральных округах, заметнее всего — в Южном (на 3,5%) и Сибирском (на 1,9%). На Северном Кавказе ее стоимость снизилась на 0,4%.

Фуражный ячмень подорожал практически во всех федеральных округах, больше всего — на Северо-Западе (на 2,3%), тогда как в Сибирском федеральном округе его стоимость уменьшилась на 2,4%.

Кукуруза в Южном и Центральном округах подорожала на 3,0% и 1,2% соответственно.

Самые высокие цены на продовольственную рожь, продовольственную и фуражную пшеницу — в Южном федеральном округе; на кукурузу — в Центре; на ячмень — в СЗФО. Самые низкие цены на пшеницу 3-го класса и ячмень — в Сибирском федеральном округе; на пшеницу 4-го класса, фуражную пшеницу и продовольственную рожь — в Приволжском; на кукурузу — в Северо-Кавказском.

ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 25 сентября по 2 октября 2020 года цены в российских портах на зерно росли. Цена на пшеницу 4-го класса в порту Новороссийск повысилась до 16 467 руб./т (+1,6%), в порту Азов — до 16 500 руб./т (+0,6%). Стоимость фуражного ячменя в порту Новороссийск увеличилась до 14 100 руб./т (+2,2%), в порту Азов — до 13 200 руб./т (+0,8%). Цена на кукурузу в порту Новороссийск выросла до 14 200 руб./т (+2,2%), в порту Азов — до 13 100 руб./т (+2,3%).

По оценке «Центра Агроаналитики», по сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цена на пшеницу выросла на 42,6%, на ячмень — на 38,2%, кукурузу — на 57,8%; в порту Азов на пшеницу — на 50,0%, на ячмень — на 33,3%, кукурузу — на 50,6%.

ЭКСПОРТ. По предварительным данным ФТС России, с 25 сентября по 1 октября 2020 года экспорт злаков из РФ составил 1 361,5 тыс. т, в том числе за рубеж отгружено 1 212,8 тыс. т пшеницы, 15,2 тыс. т кукурузы, 131,7 тыс. т ячменя. Основными направлениями экспорта стали Египет (252,4 тыс. т), Турция (170,1 тыс. т), Бангладеш (123,1 тыс. т), Филиппины (111,6 тыс. т), Саудовская Аравия (74,3 тыс. т).

С начала сезона было экспортировано 13,9 млн т зерна, в том числе 11,6 млн т пшеницы (-3,0% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 2,0 млн т ячменя (+45,9%), 0,3 млн т кукурузы (-37,1%) и 0,04 млн т прочих культур (-5,1%).

Российское зерно в сезоне-2020/21 наиболее активно вывозилось в Турцию (2,3 млн т, что составило 17% всего экспорта), Египет (1,9 млн т, 14%), Саудовскую Аравию (1,3 млн т, 9%), Азербайджан (1,0 млн т, 7%), Бангладеш (0,63 млн т, 5%).

МИРОВОЙ РЫНОК. За период с 28 сентября по 5 октября цены на мировом рынке зерна заметно укрепились. Поводом к их росту стала сухая и жаркая погода в регионах сева озимой пшеницы в Северном полушарии.

Кроме того, как отмечают в «Центре Агроаналитики»,  увеличению цен способствует сохранение высокого спроса со стороны стран-импортеров.

Дополнительный импульс росту цен дала публикация USDA данных о запасах зерна в США на 1 сентября, которые оказались значительно ниже ожиданий рынка. Запасы пшеницы стали минимальными за пять лет, составив 58,7 млн т, снизились к уровню прошлого года на 8,0% и оказались на 3,6% ниже ожиданий рынка. Запасы кукурузы составили 50,7 млн т (на 10,2% меньше уровня прошлого года и на 11,3% ниже ожиданий рынка).

В период с 28 сентября по 5 октября цена ближайшего декабрьского фьючерса на пшеницу в Чикаго выросла на 6,2%, в Канзасе — на 8,6%, достигнув двухмесячного максимума. Цена на декабрьскую кукурузу на бирже CME увеличилась на 3,5%. Декабрьский контракт на причерноморскую пшеницу на CME подорожал на 4,0%.

Цена сентябрьского фьючерса на французскую пшеницу на EURONEXT увеличилась на 3,2% в долларовом эквиваленте.

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. На мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна.

В ближайшие недели понижающее давление на мировые цены будет оказывать поступление на рынок нового урожая кукурузы, пшеницы, ячменя из США, ЕС, России и с Украины.

В сентябрьском отчете USDA сообщается, что ведомство ожидает роста мирового урожая кукурузы по сравнению с прошлым годом на 4,5%, пшеницы — на 0,85% и ячменя — на 0,43%.

В ближайшие месяцы погода может стать важнейшим фактором, который будет влиять на динамику мировых цен. Ухудшение агрометеорологических условий в ключевых регионах мира или снижение посевных площадей в Южном полушарии могут сформировать тенденцию к росту цен. В частности, урожай кукурузы в России и на Украине может снизиться из-за сухой и жаркой погоды.

Кроме того, на рынок будут влиять условия сева озимой пшеницы под урожай 2021 года в Северном полушарии.

Низкие темпы роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,9%) продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы.

Фактором неопределенности являются планы закупки зерна основными странами-импортерами. На фоне роста заболеваемости COVID-19 они могут увеличить объемы импорта для создания страховых запасов зерна, опасаясь возможного закрытия рынков или сбоев в цепочках поставок. В случае ухудшения агрометеорологических условий спрос вырастет еще больше. Это может привести к заметному росту цен, несмотря на более чем достаточный уровень предложения зерна на мировом рынке. Однако даже при этом варианте развития событий по прошествии времени мировой спрос снизится и цены упадут.

Российский рынок ожидает второго по размеру урожая зерна в 2020 году. В частности, прогнозы валового сбора пшеницы колеблются в диапазоне 82–84 млн т (74,45 млн т в 2019 году).

Снижение объемов поступающего на рынок зерна нового урожая по мере приближения уборочной кампании к завершению будет способствовать стабилизации цен в сентябре в России.

С другой стороны, экспортный спрос на фоне снижения курса рубля и роста мировых цен окажет поддержку ценам внутреннего рынка. На данный момент российская пшеница с протеином 12,5% — одна из самых дешевых в мире на базисе FOB.

Кроме того, препятствовать снижению цен будет сравнительно неплохое финансовое состояние сельхозпроизводителей. В июле — августе хозяйства России продали зерно на рекордную для этих месяцев сумму — 169,5 млрд руб. (+27,6% к прошлому году), к тому же сентябрьские цены выше прошлогодних.

Запросить более детальное исследование рынка, включающее прогнозы развития, или анализ внешнеэкономической деятельности (подготавливаются на коммерческой основе) можно по тел. +7 (495) 232-68-00 (доб. 2087), e-mail com@spcu.ru либо с помощью формы обратной связи на сайте.