Ежемесячный обзор рынка масличных за ноябрь

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 4 ноября 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 30 256 руб./т, соевых бобов — 30 665 руб./т, семян рапса — 29 600 руб./т. Цена на подсолнечное масло отмечена на уровне 79 190 руб./т, соевый шрот — 42 227 руб./т, подсолнечный шрот — 15 773 руб./т.

Максимальная цена на подсолнечник зафиксирована в Северо-Кавказском федеральном округе (34 167 руб./т), минимальная — в Сибирском (28 087 руб./т).

В Дальневосточном федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (32 502 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (24 200 руб./т).

Семена рапса в Уральском федеральном округе самые дорогие в РФ (33 364 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (19 900 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Приволжском федеральном округе (83 602 руб./т), самые низкие — в Северо-Кавказском (50 700 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Приволжском федеральном округе самая высокая в России (17 313 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Центральном округе (14 399 руб./т).

Соевый шрот в Центральном федеральном округе самый дешевый в РФ (40 694 руб./т), на Северном Кавказе он самый дорогой (44 540 руб./т).

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основное влияние на внутренние цены окажет динамика курса рубля к доллару и уровня мировых цен, а также изменение ожиданий размера нового урожая в России и мире. Улучшение перспектив валового сбора 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку.

Поступление на рынок масличных культур урожая 2020 года окажет понижающее давление на цены.

По данным Росстата, посевы масличных культур весеннего учета под урожай 2020 года составили 14,3 млн га (на 2,0% меньше окончательной площади сева в прошлом году). Так, подсолнечник посеян на 8,5 млн га (на 1,2% меньше), соя — на 2,8 млн га (на 8,0% меньше), рапс — на 1,5 млн га (на 3,5% меньше).

Уборка подсолнечника и рапса завершается, сои — немного отстает от уровня 2019 года. Текущая средняя урожайность рапса и сои выше, чем годом ранее, подсолнечника — ниже, что обусловлено менее благоприятными погодными условиями в период созревания этой культуры.

По данным Минсельхоза России, рапс к 10 ноября убран с 1,44 млн га, или 98,4% посевной площади (1,41 млн га в 2019 году), намолочено свыше 2,72 млн т (2,21 млн т) при средней урожайности 19,0 ц/га (15,7 ц/га).

Подсолнечник убран почти с 8,2 млн га, или 98,1% площади (более 7,8 млн га в 2019 году), получено почти 13,0 млн т (свыше 14,4 млн т) при урожайности 15,8 ц/га (18,4 ц/га).

Соя обмолочена с 2,5 млн га, или 90,1% посевной площади (2,63 млн га), собрано свыше 4,17 млн т (4,34 млн т) при урожайности 16,7 ц/га (16,5 ц/га).

ОСТАТКИ МАСЛИЧНЫХ КУЛЬТУР. По данным Росстата, в сентябре сельскохозяйственные организации России отгрузили 1 717 тыс. т масличных культур (+132 тыс. т, или +8,3%, к показателю сентября 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 887 тыс. т (-22,2 тыс. т, или -2,4%), прочих масличных культур — 831 тыс. т (+154 тыс. т, или +22,8%).

К 1 октября запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 4 384 тыс. т (-485 тыс. т, или -10,0%, к уровню 2019 года). Из-за снижения валового сбора и меньших запасов на 1 августа, запасы подсолнечника остались ниже прошлогоднего уровня на 17,2% (2 088 тыс. т); запасы прочих масличных сократились на 2,2% (до 2 296 тыс. т).

К 1 октября текущего года основные запасы подсолнечника по-прежнему приходились на Центральный (42,9% от общероссийских запасов), Южный (35,6%) и Приволжский (13,0%) федеральные округа. По сравнению с показателями предыдущего года запасы подсолнечника в этих округах снизились. Наиболее значительное сокращение запасов произошло в Центре (-178,1 тыс. т, или -16,6%). На Юге запасы сократились на 124,1 тыс. т (-14,3%), в Приволжье — на 57,7 тыс. т (-17,5%).

Основные запасы прочих масличных культур также приходились на Центральный федеральный округ (63,9% от общероссийских запасов), на втором месте — Сибирский округ (11,3%). По сравнению с уровнем 2019 года запасы прочих масличных культур наиболее существенно снизились в Центре (-116,1 тыс. т, или -7,3%) и на Юге (-80,5 тыс. т, или -31,7%). При этом в Сибири они увеличились на 76,3 тыс. т, или на 41,5%, в Приволжье — на 55,8 тыс. т, или на 34,6%.

ПЕРЕРАБОТКА МАСЛИЧНЫХ. По данным Росстата, производство подсолнечного масла в сентябре (как и в июле — августе) осталось ниже прошлогоднего и составило 311 тыс. т (-3,7% к уровню 2019 года). Объем отгрузки масла с предприятий также снизился до 129 тыс. т (-34,1%). Остатки подсолнечного масла за сентябрь увеличились на 10,6% и к 1 октября составили почти 268 тыс. т (в 2,3 раза выше уровня прошлого года).

Объем выпуска нерафинированного соевого масла в сентябре тоже был ниже прошлогоднего — 61,0 тыс. т (-4,0% к уровню прошлого года). Объем отгрузки масла с предприятий также снизился до 53,2 тыс. т (-42,0%). Остатки соевого масла за сентябрь увеличились на 2,3% и к 1 октября составили 23,5 тыс. т (в 2,8 раза выше уровня прошлого года).

Производство, отгрузки и запасы нерафинированного рапсового масла в сентябре увеличились к уровню прошлого года: производство выросло до 71,4 тыс. т (+32,5%), отгрузки — до 46,3 тыс. т (+27,9%), запасы — до 42,0 тыс. т (+59,6%).

Объемы производства и отгрузки шротов и жмыхов оказались выше прошлогодних, а запасы, наоборот, снизились. В сентябре было получено 674 тыс. т шротов и жмыхов (+2,9% к уровню прошлого года), отгрузки составили 521 тыс. т (+4,9%), запасы — 220 тыс. т (-6,2%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС России, с 1 сентября по 1 ноября наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на семена подсолнечника — 225,9 тыс. т (в 3,6 раза больше, чем годом ранее). Поставки за рубеж подсолнечного масла составили 212,9 тыс. т (-51,3% к уровню прошлого сезона), объем экспорта рапсового масла достиг почти 162,6 тыс. т (-3,5%). Экспорт семян рапса заметно вырос — до 150,5 тыс. т (в 3 раза больше, чем год назад).

Экспорт соевых бобов и семян льна пока ниже прошлогоднего уровня — 150,1 тыс. т (-4,7%) и 126,6 тыс. т (-19,9%) соответственно. Меньше, чем в прошлом году, вывезено соевого масла и шротов: объем экспорта соевого масла снизился до 107,3 тыс. т (-16,9%), подсолнечного шрота — до 132,8 тыс. т (-38,0%), соевого шрота — до 65,0 тыс. т (-37,7%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 338,3 тыс. т (-7,8% к уровню прошлого сезона). Импорт пальмового масла превысил 206,1 тыс. т (-4,5%).

Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область, продукты их переработки затем в основном экспортируются. С начала текущего сезона на Калининградскую область приходится почти 88% российского экспорта соевого шрота и более 85% — соевого масла.

Основными направлениями экспорта семян масличных культур и растительных масел из России, как и в прошлом сезоне, являются Китай и Турция.

Китай занимает первое место среди стран — импортеров российского подсолнечного и рапсового масел и второе место по импорту соевого масла. С начала сезона в Китай поставлено 65,0 тыс. т рапсового масла (+12,9% к уровню прошлого сезона), 49,8 тыс. т подсолнечного масла (-46,8%) и 26,9 тыс. т соевого масла (-67,0%).

Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено 132,1 тыс. т соевых бобов из РФ (+2,6% к уровню прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров семян российского рапса и льна, которых туда поставлено соответственно 143,2 тыс. т (в 5,6 раза больше, чем год назад) и 88,1 тыс. т (+51,8%).

Турция вышла на первое место по импорту российского подсолнечного шрота: его отгрузки в эту страну составили 44,5 тыс. т (-27,8%). Турция также занимает вторую строчку среди импортеров российского подсолнечника (60,5 тыс. т, +65,0%) и соевых бобов (13,1 тыс. т, в прошлом году в этот период поставок не было). Кроме того, Турция занимает третье место по импорту семян рапса (1,3 тыс. т, +70,0%) и четвертое место среди импортеров подсолнечного масла (21,4 тыс. т, -71,5%).

Болгария вышла на первое место по импорту российского подсолнечника: его отгрузки в эту страну показали взрывной рост, составив 95,8 тыс. т (в 12,1 раза больше, чем годом ранее).

Важным направлением российского экспорта остается Индия, которая занимает первое место по поставкам соевого масла (38,0 тыс. т, в прошлом году поставок не было) и второе — подсолнечного масла (29,1 тыс. т, -45,3%).

В Норвегию поставлено 52,1 тыс. т рапсового масла (-17,0% к уровню прошлого сезона) — это 32,1% российского экспорта (второе место). Больше всего соевого шрота поставлено в Германию (15,4 тыс. т, +69,8% к уровню прошлого сезона) и Нидерланды (15,1 тыс. т, -41,2%).

На Латвию приходится 26,0% всего российского экспорта подсолнечного шрота — 34,5 тыс. т (-46,1% к показателю прошлого сезона).

Алжир занимает третье место по импорту соевого масла: туда поставлено 15,2 тыс. т этой продукции, что составляет 14,2% всего российского экспорта (-3,4%).

МИРОВОЙ РЫНОК. 10 ноября Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало очередной прогноз мировых балансов сельхозпродукции на 2020/21 год. Американское аграрное ведомство снизило оценку производства масличных в мире по сравнению с октябрьским прогнозом на 1,4% из-за уменьшения валового сбора сои в США и Аргентине, а также снижения мирового урожая подсолнечника. Тем не менее ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году составит 597,3 млн т и вырастет почти на 3,6% к уровню прошлого сезона главным образом благодаря увеличению валовых сборов сои в США и Южной Америке.

Согласно прогнозу USDA, мировое производство сои в 2020/21 году превысит 362,6 млн т, что на 7,7% (на 26,0 млн т) больше уровня 2019/20 года и на 1,6% (на 5,8 млн т) ниже уровня октябрьского прогноза. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США придется почти 68% валового сбора и 92% прироста производства сои.

Прогноз валового сбора подсолнечника в мире в 2020/21 году USDA понизило до трехлетнего минимума: по оценке ведомства, он составит менее 49,7 млн т — это на 9,7% (на 5,3 млн т) ниже прошлогоднего уровня и на 3,5% (на 1,8 млн т) ниже уровня октябрьского прогноза. В основном это обусловлено снижением прогноза урожая в России (до 13,0 млн т, -2,3 млн т к уровню прошлого года) и на Украине (до 14,0 млн т, -2,5 млн т).

Из-за уменьшения посевной площади вследствие неблагоприятных погодных условий USDA ожидает снижения урожая подсолнечника в Аргентине до 3,0 млн т (-0,24 млн т). В ЕС прогнозируется снижение урожая этой культуры до 9,3 млн т (-0,34 млн т), в Турции — до 1,56 млн т (-0,19 млн т).

Согласно прогнозу USDA, мировое производство рапса в 2020/21 году изменится незначительно и составит менее 69,2 млн т (-0,07%, или -0,05 млн т).

Валовой сбор рапса в Канаде прогнозируется на уровне 19,4 млн т (-0,21 млн т к показателю прошлого сезона). В ЕС и Индии урожай останется близким к прошлогоднему — соответственно 17,0 млн т (+0,12 млн т) и 7,65 млн т (-0,05 млн т). Ожидается снижение производства в Китае до 13,2 млн т (-0,3 млн т). На Украине урожай рапса может сократиться до 2,5 млн т (-0,97 млн т). В то же время прогнозируется рост производства рапса в Австралии до 3,5 млн т (+1,07 млн т), в России — до 2,5 млн т (+0,46 млн т).

По прогнозу USDA, мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится почти до 75,2 млн т (+3,3%, или +2,4 млн т).

Американское аграрное ведомство прогнозирует рост мирового потребления пальмового масла в 2020/21 году до 75,1 млн т (+4,1%, или +3,0 млн т), соевого масла — почти до 59,4 млн т (+4,9%, или +2,8 млн т); снижение потребления подсолнечного масла до 19,2 млн т (-1,8%, или -0,4 млн т), рапсового — до 27,6 млн т (-1,3%, или -0,4 млн т).

На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней прогнозируется рост мирового потребления соевого шрота до 250,2 млн т (+4,1%, или +9,8 млн т). При этом из-за снижения урожая подсолнечника ожидается сокращение потребления подсолнечного шрота до 21,2 млн т (-3,6%, или -0,8 млн т).

В отчетном периоде (с 9 октября по 10 ноября) цены на мировом рынке масличных, шротов и растительных масел заметно укрепились. Поводом для роста мировых цен стало снижение прогнозов валового сбора сои в США и мирового урожая подсолнечника. Повышению цен способствует рост спроса. В частности, к 6 ноября бразильские фермеры уже продали 55% урожая сои сезона-2020/21 (+20 п. п. к уровню прошлого года и +25 п. п. к среднему многолетнему уровню).

Наиболее значительно выросли мировые цены на подсолнечник. Из-за неблагоприятных погодных условий в ЕС, России и на Украине аналитики снижают прогнозы мирового урожая подсолнечника. На этом фоне украинский подсолнечник подорожал на 20,7%, болгарский — на 18,4%. Цены на аргентинское и украинское подсолнечное масло увеличились на 5,0 и 5,8% соответственно. К 9 ноября подсолнечник на Украине обмолочен с 96,5% посевной площади, намолочено 12,37 млн т при урожайности 20,1 ц/га. К 1 октября запасы подсолнечника в стране составили около 6,1 млн т (-27,7% к уровню 2019 года).

Пальмовое масло в Малайзии и Индонезии подорожало на 14,1%. Экспорт сырого пальмового масла из Малайзии в октябре составил почти 536 тыс. т (+6,0% к уровню 2019 года), производство сократилось на 7,8% из-за неблагоприятных погодных условий, а также нехватки рабочей силы из-за карантина, введенного на фоне распространения пандемии COVID-19.

Запасы к началу ноября уменьшились до трехлетнего минимума — 1,6 млн т.

Цена на канадское рапсовое масло выросла на 12,3%.

По оценке «Центра Агроаналитики», повышающее давление на стоимость соевых бобов оказывает увеличение закупок Китаем: в октябре он импортировал 8,69 млн т соевых бобов (+41% к уровню прошлого года). Соевые бобы в Бразилии подорожали на 8,8%, в Аргентине — на 8,4%, в США — на 6,6%. В том числе биржевая стоимость американских соевых бобов достигла четырехлетнего максимума.

Цены на соевый шрот в Бразилии, Аргентине и США увеличились соответственно на 11,6; 11,2 и 9,9%.

Соевое масло подорожало в Аргентине (+9,4%), США (+6,3%) и Бразилии (+4,1%).

Уборка сои в США идет быстрее обычного: к 8 ноября убрано 92% посевной площади (+10 п. п. к уровню прошлого года, +2 п. п. к среднему уровню за пять лет).

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов нового урожая с 23 по 29 октября снизились и составили 1,53 млн т (-6% к уровню предыдущей недели и -32% к среднему уровню за четыре недели).

Продажи соевого шрота за неделю составили 331,4 тыс. т (199 тыс. т неделей ранее), соевого масла — 6,8 тыс. т (6,0 тыс. т).

Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 достигли 48,5 млн т (в 2,3 раза выше, чем в сезоне-2019/20). Экспорт этой культуры с 1 сентября по 29 октября превысил 16,6 млн т (+78,4%).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,4%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия.

Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана.

Как правило, во время Ла-Нинья в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии осадки выпадают сверх нормы, а в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США наблюдается более сухая погода, чем обычно.

Из-за засухи в ключевом бразильском штате Мату-Гросу соя под урожай 2021 года к 30 октября была посеяна на 54% прогнозной площади — это на 28 п. п. ниже уровня прошлого года и на 14 п. п. ниже среднего уровня за пять лет. К 6 ноября в целом в стране соя посеяна на 56% прогнозной площади.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на качество плодов пальмового дерева.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), в настоящее время развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до следующего года и может стать самым мощным за последние 10 лет.

Запросить более детальное исследование рынка, включающее прогнозы развития, или анализ внешнеэкономической деятельности (подготавливаются на коммерческой основе) можно по тел. +7 (495) 232-68-00 (доб. 2087), e-mail com@spcu.ru либо с помощью формы обратной связи на сайте.