Ежемесячный обзор рынка зерновых за октябрь

Выдержки из обзора:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. Уборка зерновых завершается: размер убранной площади, урожайность и валовой сбор превышают прошлогодние показатели. По оперативным данным Минсельхоза России, к 13 октября 2020 года в стране зерновые и зернобобовые культуры обмолочены с площади свыше 44,75 млн га, или 93,3% от плана (43,5 млн га в 2019 году), намолочено почти 128,8 млн т зерна (116,5 млн т) при урожайности 28,8 ц/га (+1,8 ц/га к аналогичному показателю 2019 года с сопоставимой площади). Обмолочено 97,6% посевов пшеницы, или 28,7 млн га (27,3 млн га), намолочено 87,0 млн т (77,0 млн т) при урожайности 30,3 ц/га (+2,1 ц/га). Ячмень обмолочен с площади 8,17 млн га, или 95,7% (8,44 млн га), намолочено 21,96 млн т (21,33 млн т) при урожайности 26,9 ц/га (+1,6 ц/га). Уборка кукурузы уже идет быстрее, чем в прошлом году. Культура обмолочена с 1,37 млн га, или 47,8% от плана (1,14 млн га), намолочено 6,84 млн т (6,5 млн т) при урожайности 49,9 ц/га (-8,0 ц/га).

Сев озимых культур проведен на 16,0 млн га (83,6% от плана и на 4,6% больше прошлогоднего уровня).

По прогнозу Гидрометцентра, во второй декаде октября в большинстве районов европейской части России агрометеорологические условия для вегетации озимых зерновых культур и проведения уборочных работ, а на юге территории — и для сева озимых культур будут в основном удовлетворительными. В большинстве земледельческих районов азиатской части России агрометеорологические условия для завершения уборочных работ будут в основном удовлетворительными.

МОНИТОРИНГ ЦЕН. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России на 7 октября, средняя цена сельхозпроизводителей на пшеницу 3-го класса в РФ составила 13 046 руб./т, пшеницу 4-го класса — 11 885 руб./т, фуражную пшеницу — 11 163 руб./т, фуражный ячмень — 9 923 руб./т, кукурузу — 10 928 руб./т и продовольственную рожь — 10 056 руб./т.

На 7 октября максимальная цена на пшеницу 3-го класса зафиксирована в Северо-Западном федеральном округе (17 117 руб./т), минимальная — в Сибирском (12 115 руб./т).

Самая высокая стоимость пшеницы 4-го класса отмечалась в Южном федеральном округе (14 355 руб./т), самая низкая — в Сибирском (11 146 руб./т).

Цена продовольственной ржи на Юге самая высокая в России — 13 179 руб./т. Самая дешевая рожь в Приволжском федеральном округе — 9 178 руб./т.

Дороже всего фуражная пшеница отпускалась в Южном федеральном округе (13 138 руб./т), дешевле — в Приволжском (9 832 руб./т).

Максимальная цена на ячмень зафиксирована в Северо-Западном федеральном округе (11 904 руб./т), минимальная — в Сибирском (8 689 руб./т).

Стоимость кукурузы в ЦФО самая высокая в России — 11 173 руб./т. Самая дешевая кукуруза на Северном Кавказе (10 250 руб./т).

ЦЕНЫ В ПОРТАХ. По состоянию на 9 октября 2020 года цена на пшеницу 4-го класса в порту Новороссийск составила 17 033 руб./т, в порту Азов — 16 700 руб./т. Стоимость фуражного ячменя в порту Новороссийск отмечалась на уровне 14 600 руб./т, в порту Азов — 13 400 руб./т. Цена на кукурузу в порту Новороссийск составила 14 600 руб./т, в порту Азов — 13 500 руб./т.

ЭКСПОРТ. По предварительным данным ФТС России, с 1 по 8 октября 2020 года экспорт злаков из РФ составил 1 119,9 тыс. т, в том числе за рубеж отгружено 902,0 тыс. т пшеницы, 209,4 тыс. т ячменя, 6,3 тыс. т кукурузы. Основными направлениями экспорта стали Египет (309,3 тыс. т), Саудовская Аравия (181,8 тыс. т), Турция (88,6 тыс. т), Бразилия (63,0 тыс. т), Филиппины (59,3 тыс. т).

С начала сезона было экспортировано 15,0 млн т зерна, в том числе 12,5 млн т пшеницы (-0,1% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 2,2 млн т ячменя (+60,7%), 0,3 млн т кукурузы (-40,4%) и 0,04 млн т прочих культур (-9,7%).

Российское зерно в сезоне-2020/21 наиболее активно вывозилось в Турцию (2,4 млн т, что составило 16% всего объема экспорта), Египет (2,2 млн т, 15%), Саудовскую Аравию (1,5 млн т, 10%), Бангладеш (1,0 млн т, 7%), Азербайджан (0,66 млн т, 4%).

ВНУТРЕННИЙ СПРОС. Внутренний спрос на зерно в начале 2020/21 сельхозгода в целом ниже, чем в прошлом году. По данным Росстата, за июль — август заготовительные и перерабатывающие организации России переработали свыше 3,9 млн т зерна (-2,5% к уровню сезона-2019/20), в том числе более 2,65 млн т пшеницы (-5,5%), почти 507 тыс. т ячменя (+22,9%), 464 тыс. т кукурузы (+4,2%) и около 124 тыс. т ржи (-14,3%).

По сравнению с уровнем предыдущего года увеличилась переработка зерна на прочую продукцию и снизилась — на муку, комбикорма.

За первые два месяца текущего зернового года объем переработки пшеницы на муку и крупу составил почти 1,47 млн т (-6,9%), ржи — 96,1 тыс. т (-8,7%). В результате было выпущено свыше 1,3 млн т пшеничной муки (-7,4%) и 96,3 тыс. т ржаной (-8,6%).

Потребление зерна на комбикорма составило почти 1,53 млн т (-4,0% к уровню 2019/20 года). При этом потребление ячменя выросло до 305,5 тыс. т (+37,5%), кукурузы — до 245,6 тыс. т (+4,7%), а пшеницы — снизилось почти до 927 тыс. т (-11,9%). Производство комбикормов за этот период достигло исторического максимума и составило свыше 5,16 млн т (+4,3%).

К 1 сентября численность свиней в сельскохозяйственных организациях достигла почти 23,8 млн голов, увеличившись по сравнению с показателем на 1 сентября 2019 года на 5,9% (+6,1% к уровню на 1 августа, +7,0% — на 1 июля). Поголовье птицы составило 461,5 млн голов, что на 1,8% выше показателя 2019 года (+2,7% к уровню на 1 августа, +0,9% — на 1 июля).

Объем прочей переработки зерна (на спирт, солод, крахмал) достиг почти 695 тыс. т (+14,9%), в том числе прочая переработка пшеницы составила 258,5 тыс. т (+44,9%), ячменя — 188,6 тыс. т (+7,3%), кукурузы — 208,6 тыс. т (-0,3%).

ОСТАТКИ ЗЕРНА. По данным Росстата, к 1 сентября суммарные запасы зерна в сельскохозяйственных (без малых предприятий), заготовительных и перерабатывающих организациях России составили почти 47,2 млн т, что на 4,4 млн т (на 10,2%) больше, чем на ту же дату в 2019-м.

За вычетом зерна государственного интервенционного фонда (ГИФ) запасы в организациях данных категорий стали максимальными за три года и составили 46,9 млн т, что на 6,1 млн т (на 15,0%) больше, чем на ту же дату в 2019 году.

По данным Росстата, августовские отгрузки зерна сельскохозяйственными организациями России выросли по сравнению с прошлогодним уровнем и стали рекордными за 20 лет. В августе сельхозпроизводители отгрузили 9,71 млн т зерна (+1,63 млн т, или +20,2%, к уровню августа 2019 года). Августовские отгрузки пшеницы сельскохозяйственными организациями также резко выросли и достигли исторического максимума. Было отгружено 7,5 млн т пшеницы (+1,25 млн т, или +20,0%).

К 1 сентября 2020 года запасы зерна в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) оказались больше прошлогодних и выросли до многолетнего максимума: они составили свыше 34,1 млн т (+4,0 млн т, или +13,4%, к уровню прошлого года). В том числе запасы пшеницы в сельскохозяйственных организациях составили почти 23,8 млн т (+3,4 млн т, или +16,5%) и также достигли многолетнего максимума.

Самые высокие запасы зерна в целом и пшеницы в частности в сельскохозяйственных организациях приходятся на ЦФО: 13,46 и 9,75 млн т соответственно. Наибольший абсолютный прирост запасов всего зерна по сравнению с уровнем прошлого года зафиксирован в ПФО (+2,52 млн т), пшеницы — в ЦФО (+1,85 млн т). Запасы зерна и пшеницы снизились по сравнению с прошлым годом в СКФО (-1,0 и -0,92 млн т соответственно). В ЮФО запасы зерна уменьшились на 0,12 млн т, или на 1,7%.

Запасы зерна в заготовительных и перерабатывающих организациях к 1 сентября составили свыше 13,06 млн т — на 0,34 млн т, или на 2,7%, больше, чем на соответствующую дату годом ранее. За вычетом зерна ГИФ запасы в заготовительных и перерабатывающих организациях составили 12,78 млн т, что выше прошлогоднего уровня на 2,09 млн т (на 19,5%).

По сравнению с показателем на начало сентября прошлого года запасы фуражной пшеницы увеличились на 387 тыс. т (+13,1%). Одновременно запасы продовольственной ржи увеличились к уровню прошлого года на 108 тыс. т (+39,9%), ячменя — на 139 тыс. т (+8,6%), кукурузы — на 7 тыс. т (+2,7%).

Запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях составили почти 6,93 млн т и снизились на 186 тыс. т (на 2,6%). По оценке «Центра Агроаналитики», за счет продажи зерна из ГИФ коммерческие запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях России к 1 сентября увеличились по сравнению с уровнем прошлого года на 1,39 млн т (на 26,3%) и составили свыше 6,66 млн т.

Самые высокие запасы зерна в целом в заготовительных и перерабатывающих организациях приходятся на Центральный федеральный округ (3,49 млн т, +9,3% к уровню прошлого года), пшеницы — на Южный федеральный округ (2,27 млн т, -2,9%). Запасы пшеницы по сравнению с уровнем прошлого года снизились во всех округах, за исключением ЦФО. Наибольшее снижение запасов пшеницы в абсолютном выражении зарегистрировано в ПФО (на 520 тыс. т).

МИРОВОЙ РЫНОК. С 11 сентября по 12 октября цены на мировом рынке зерна укрепились. Поводом к росту цен стали неблагоприятные условия для сева озимой пшеницы в Северном полушарии. Цены на пшеницу в ЕС поддерживались заметным снижением валового сбора.

Кроме того, по оценке «Центра Агроаналитики», росту цен способствует сохранение высокого спроса со стороны стран-импортеров. В частности, на фоне сохранения напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином Китай продолжает закупки кукурузы, пшеницы и соевых бобов, что оказало поддержку ценам.

Между тем Министерство сельского хозяйства США (USDA) 9 октября опубликовало очередной отчет с прогнозами мировых балансов на сезон-2020/21. Американское аграрное ведомство повысило прогноз мирового урожая пшеницы и понизило прогнозы валовых сборов кукурузы и ячменя в 2020/21 зерновом году по сравнению сентябрьским прогнозом.

Мировой валовой сбор пшеницы повышен из-за увеличения урожая в России (+5,0 млн т к сентябрьскому уровню) и ЕС (+0,6 млн т). Одновременно прогноз урожая был понижен для Украины (-1,5 млн т), Канады (-1,0 млн т), Аргентины (-0,5 млн т), США (-0,32 млн т).

Прогноз мирового урожая кукурузы был понижен в основном за счет США (-4,5 млн т к сентябрьской оценке) и Украины (-2,0 млн т). При этом USDA по-прежнему ожидает, что конечные запасы ячменя и пшеницы вырастут по сравнению с прошлым сезоном, а кукурузы — снизятся.

С 5 по 12 октября цена ближайшего декабрьского фьючерса на пшеницу в Чикаго выросла на 1,7%, в Канзасе — на 1,2%. Цена на декабрьскую кукурузу на бирже CME увеличилась на 2,5%. Декабрьский контракт на причерноморскую пшеницу на CME подорожал на 2,1%. Цена декабрьского фьючерса на французскую пшеницу на EURONEXT уменьшилась на 3,1%.

ПРОГНОЗЫ. На мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна. По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели понижающее давление на мировые цены будет оказывать поступление на рынок нового урожая кукурузы, пшеницы, ячменя из США, ЕС, России и с Украины.

В октябрьском прогнозе USDA ожидает роста мирового урожая кукурузы по сравнению с прошлым годом на 3,8%, пшеницы — на 1,1% и ячменя — на 0,2%. USDA прогнозирует валовой сбор пшеницы в мире в новом сезоне-2020/21 на рекордном уровне — более 773 млн т, что на 8,6 млн т выше оценки сезона-2019/20. Одновременно USDA ожидает, что мировое потребление пшеницы будет ниже валового сбора, что приведет к росту конечных запасов пшеницы до рекордного уровня — почти 321,5 млн т (+22,1 млн т).

Урожай пшеницы в России (без учета Крыма) USDA повысило до 83 млн т, что является вторым по величине урожаем за всю историю. Как указывают в USDA, рост валового сбора будет достигнут за счет роста урожайности до 29,3 ц/га (+8,5% к уровню 2019 года) и убранной площади до 28,3 млн га (+3,6%).

Также USDA прогнозирует рекордный урожай кукурузы в мире — почти 1 159 млн т (+42,5 млн т к уровню сезона-2019/20). При этом ведомство ожидает, что мировое потребление кукурузы будет больше валового сбора, что приведет к соответствующему снижению конечных запасов кукурузы до шестилетнего минимума — 300,5 млн т (-3,8 млн т).

Валовой сбор ячменя в мире, согласно оценке USDA, увеличится почти до 156,8 млн т (+0,3 млн т к прошлому сезону), но мировой спрос ожидается ниже валового сбора. В результате USDA прогнозирует рост конечных запасов ячменя до четырехлетнего максимума — 20,7 млн т (+1,0 млн т).

В ближайшие месяцы погода может стать важнейшим фактором, который будет влиять на динамику мировых цен. Ухудшение агрометеорологических условий в ключевых регионах мира может способствовать сохранению тенденции к росту цен. Кроме того, на рынок будут влиять условия сева озимой пшеницы под урожай 2021 года в Северном полушарии.

Низкие темпы роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,4%) продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы.

Фактором неопределенности являются планы закупки зерна основными странами-импортерами. На фоне роста заболеваемости COVID-19 они могут увеличить объемы импорта для создания страховых запасов зерна, опасаясь возможного закрытия рынков или сбоев в цепочках поставок. В случае ухудшения агрометеорологических условий спрос вырастет еще больше. Это может привести к заметному росту цен, несмотря на более чем достаточный уровень предложения зерна на мировом рынке. Однако даже при этом варианте развития событий по прошествии времени мировой спрос снизится и цены упадут.

Российский рынок ожидает второго по размеру урожая зерна в 2020 году. В частности, прогнозы валового сбора пшеницы колеблются в диапазоне 82–84 млн т (74,45 млн т в 2019 году). Предложение отечественного зерна также будет вторым крупнейшим за всю историю, что в перспективе обусловит стабилизацию и снижение цен.

С другой стороны, препятствовать снижению цен будет сравнительно неплохое финансовое состояние сельхозпроизводителей. В июле — августе хозяйства России продали зерно на рекордную для этих месяцев сумму — 169,5 млрд руб. (+27,6% к прошлому году), к тому же сентябрьские цены выше прошлогодних.

Кроме того, экспортный спрос на фоне снижения курса рубля и роста мировых цен окажет поддержку ценам внутреннего рынка. На данный момент российская пшеница с протеином 12,5% — одна из самых дешевых в мире на базисе FOB.

Запросить более детальное исследование рынка, включающее прогнозы развития, или анализ внешнеэкономической деятельности (подготавливаются на коммерческой основе) можно по тел. +7 (495) 232-68-00 (доб. 2087), e-mail com@spcu.ru либо с помощью формы обратной связи на сайте.