Ежемесячный обзор рынка сахара от 14 мая

Выдержки из обзора:

ПОСЕВНАЯ КАМПАНИЯ. По оперативным данным Минсельхоза России, к 12 мая сев сахарной свеклы проведен на 93,1% площади от прогноза, засеяно 880,0 тыс. га, что на 17,5% меньше, чем годом ранее. Ожидается сокращение посевов во всех федеральных округах.

Больше всего уменьшатся площади под сахарную свеклу в Центральном (-108,0 тыс. га, или -17,6%), Южном (-41,3 тыс. га, или -18,0%) и Приволжском (-35,8 тыс. га, или -15,3%) федеральных округах.

Посевная кампания 2020 года близится к завершению. Более 90% работ от прогноза выполнено хозяйствами Южного (100,5%), Центрального (99,9%), Северо-Кавказского (95,6%) и Сибирского (92,8%) федеральных округов.

ПРОИЗВОДСТВО, ОТГРУЗКИ, ОСТАТКИ.  По данным Росстата, к апрелю 2020 года производство сахара на российских заводах составило 689,5 тыс. т (нарастающим итогом с начала календарного года), что в 2,8 и 1,6 раза выше данных на аналогичные даты 2019 и 2018 годов соответственно. При этом в марте 2020 года произведено лишь 26,6 тыс. т продукции. Для сравнения: в 2019 году — 52,2 тыс. т, а в 2018 году — 38,7 тыс. т. В запасе еще остается 78,3 тыс. т сахарной свеклы (9,8 тыс. т в 2019 году, 97,8 тыс. т в 2018 году). Таким образом, по оценке «Центра Агроаналитики», темпы производства сахара весной текущего года замедлились, демонстрируя значения ниже последних двух лет. Причиной могли послужить имеющиеся запасы готовой продукции, объемы которых превышают спрос.

Несмотря на снижение выработки продукции, объемы отгрузки сахара производителями в марте значительно увеличились и показали максимальное значение за 2020 год. Было реализовано 591,6 тыс. т сахара, что в 1,3 раза выше данных и января, и февраля. Показатели за 2018 и 2019 годы еще ниже. Начиная с конца марта в России был зафиксирован повышенный спрос на сахар, вызванный пандемией коронавирусной инфекции. Поэтому данные по апрельским отгрузкам также ожидаются на высоком уровне.

С учетом наращения отгрузки сахара произошло заметное снижение запасов продукции в марте, что благоприятствует коррекции рынка. Однако мартовские показатели 2020 года остаются выше данных за аналогичные периоды 2019 и 2018 годов на 19,8% и 29,1% соответственно. Таким образом, запасы сахара сезона-2019/20 перейдут в новый сезон-2020/21. В перерабатывающих организациях (без учета субъектов малого предпринимательства) еще остается 2,3 млн т сахара.

ЦЕНЫ. Пик роста отпускных цен на сахар, начавшегося активно с середины марта, в 2020 году пришелся на середину апреля. Максимальные цены были зафиксированы 14 апреля на уровне 25 149 руб./т. После этого началась корректировка цен, продолжавшаяся вплоть до начала мая. В среднем по России цены за месяц уменьшились на 3,0%.

Высокие темпы снижения цен были зафиксированы в Приволжском федеральном округе (-9,6% за месяц). На 14 апреля здесь были максимальные цены по стране — 27 722 руб./т в среднем по округу, а в разрезе регионов дороже всего сахар продавался в Республике Башкортостан — 30 900 руб./т и в Республике Мордовия — 27 600 руб./т.

К середине мая цены в указанных регионах приблизились к уровню среднероссийских. К 12 мая цены в стране стабилизировались, изменения за неделю близки к нулю (+0,02%). С учетом сокращения посевов в текущем году (по предварительным данным, прогнозируется снижение на уровне -17,5% к факту прошлого года) «Центр Агроаналитики» ожидает дальнейшего восстановления цен после их падения в 2019 году. За год цены на сахар снизились в среднем на 24,1%.

ЭКСПОРТ. Вывоз белого сахара из России за месяц (13 апреля — 10 мая 2020 года) превысил показатель предыдущего месяца на 64,5%, составив 124,6 тыс. т (расчеты приведены без учета торговли со странами ЕАЭС). За указанный период, по оценке «Центра Агроаналитики», значительно увеличились объемы российского экспорта в Азербайджан и Узбекистан — до 42,35 тыс. т и 23,30 тыс. т соответственно. Также в этот период начались первые в сезоне2019/20 поставки продукции в Ливан: уже экспортировано 4,7 тыс. т белого сахара. Экспорт сахара-сырца практически приостановился. Продукция за анализируемый период вывозилась только в Узбекистан в объеме 11,0 тыс. т.

В целом за месяц экспортировано 135,6 тыс. т сахара (+13,8% к предыдущему месяцу). Лидером по поставкам продукции стал Краснодарский край — вывезено 48,0 тыс. т (35,4%) сахара. Также в топе три региона Центрального федерального округа: Липецкая (12,5 тыс. т), Курская (12,1 тыс. т) и Белгородская (11,0 тыс. т) области, на долю которых пришлось еще 26,3% экспортированного за месяц сахара.

Зарубежные поставки за сезон-2019/20 на 10 мая превысили 1 млн т, увеличившись в 7,7 раза по сравнению с аналогичным периодом сезона-2018/19. По предварительным данным, около половины этого объема — 496,3 тыс. т — было вывезено из страны в текущем календарном году. После актуализации информации и учета данных о торговле со странами ЕАЭС показатели будут еще выше.

Высокие темпы поставок российского сахара в текущем сезоне стали рекордными за всю историю сахарной индустрии страны. В конце апреля правительством РФ было подписано постановление, допускающее создание экспортного объединения на рынке сахара, что также направлено на поддержку экспорта, в том числе за счет снижения логистических затрат.

ИМПОРТ. Объемы импорта по сравнению с экспортом, по оценке «Центра Агроаналитики», значительно ниже, кроме того, они имеют тенденцию к снижению. За месяц (13 апреля — 10 мая 2020 года) было импортировано 0,7 тыс. т сахара, в том числе 0,5 тыс. т сахара-сырца и 0,2 тыс. т белого сахара, что ниже уровня предыдущего месяца на 14,8% (без учета данных о торговле со странами ЕАЭС). За месяц в основном продукция ввозилась в Санкт-Петербург и Москву, на которые пришлось 57,1% импортированного сахара. Города федерального значения покупали по большей части тростниковый сахар.

Объемы закупок сахара за сезон-2019/20 (по состоянию на 10 мая) сократились на 56,2% и составили 94,6 тыс. т. Импорт белого сахара упал на 57,8%, и на 5,7% увеличились объемы ввоза сахара-сырца. На 2020 год приходится всего 16,8 тыс. т, или 17,8% всей импортированной продукции в сезоне-2019/20 (без учета данных о торговле со странами ЕАЭС).

МИРОВОЙ РЫНОК: ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. Апрель оказался худшим месяцем для мирового рынка сахара с 2007 года. 27 апреля на Межконтинентальной бирже (ICE) в США цена на сахар-сырец (sugar № 11) опустилась до 9,21 цента за фунт (203,0 долл. США/т). Стоимость белого сахара на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) также снизилась до 307,5 долл. США/т — это на уровне сентября 2019 года (ситуация на рынке готовой продукции чуть лучше). Положение сбалансировалось с началом действия нового соглашения ОПЕК о сокращении добычи нефти с 1 мая. Цены на нефть начали активно расти, а с ними и котировки на товары, в том числе и сахар.

Таким образом, с начала мая цены на основных мировых биржевых рынках вышли на устойчивое «плато». На 12 мая sugar № 11 торгуется по 226,0 долл. США/т, а white sugar № 5 — по 344,2 долл. США/т. Это на уровне показателей месячной давности. Аналогичная положительная динамика наблюдается на российских и азиатских рынках. Дальнейшее регулирование цен будет зависеть от восстановления экономик стран после пандемии коронавирусной инфекции, из-за которой произошло резкое снижение потребления сахара во всем мире.